近期，對(duì)于外貿(mào)形勢(shì)悲觀的聲音甚囂塵上。真相如何？官方數(shù)據(jù)到底是什么樣子的呢？

01

出口斷崖式下跌？

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前2個(gè)月，我國(guó)進(jìn)出口總值6.18萬(wàn)億元人民幣，同比（下同）微降0.8%。其中，出口3.5萬(wàn)億元，增長(zhǎng)0.9%；進(jìn)口2.68萬(wàn)億元，下降2.9%；貿(mào)易順差8103.2億元，擴(kuò)大16.2%。

按美元計(jì)價(jià)，今年前2個(gè)月我國(guó)進(jìn)出口總值8957.2億美元，下降8.3%。其中，出口5063億美元，下降6.8%；進(jìn)口3894.2億美元，下降10.2%；貿(mào)易順差1168.8億美元，擴(kuò)大6.8%。

受今年春節(jié)不少工廠“放假早、開工晚”等周期性影響，我國(guó)前2個(gè)月進(jìn)出口數(shù)據(jù)的確有略微下降，但并未出現(xiàn)網(wǎng)傳的斷崖式下滑，而是相對(duì)平穩(wěn)。在全球市場(chǎng)需求萎縮的背景下，以人民幣計(jì)微增的出口規(guī)模還創(chuàng)下了歷史同期新高。

不過(guò)，經(jīng)歷了疫情下外貿(mào)普漲的企業(yè)個(gè)體，感受到今年的壓力陡升是不爭(zhēng)的事實(shí)。和過(guò)去兩年的同期數(shù)據(jù)相比，今年開年的挑戰(zhàn)之大由此可見一斑。

海關(guān)的歷史數(shù)據(jù)顯示，2022年前2個(gè)月，我國(guó)進(jìn)出口總值（按人民幣計(jì)，下同）同比增長(zhǎng)13.3%，其中出口增長(zhǎng)13.6%；

2021年前2個(gè)月，我國(guó)進(jìn)出口總值同比去年增長(zhǎng)32.2%，其中出口增長(zhǎng)50.1%。

拋開2021和2022年因疫情因素帶來(lái)外貿(mào)普漲以及2020年初的異常情況，2019年前2個(gè)月，我國(guó)進(jìn)出口同比增長(zhǎng)0.7％，其中出口增長(zhǎng)0.1%，進(jìn)口增長(zhǎng)1.5%。看起來(lái)，今年的開局更像是疫情前一年的狀態(tài)。

一般而言，一季度往往是全年外貿(mào)增長(zhǎng)最慢的時(shí)期，不僅包含了我國(guó)的春節(jié)，也包含了不少國(guó)家寒冷的冬季。

聯(lián)想到此前備受關(guān)注的碼頭空箱堆積問(wèn)題，從最新的外貿(mào)數(shù)據(jù)來(lái)看，空箱堆積不可避免地受到了外需持續(xù)收縮的影響。

不過(guò)，根本的因素還在于海運(yùn)行業(yè)本身的供需變化——一方面此前運(yùn)價(jià)暴漲期間大量新的集裝箱流入市場(chǎng)，供應(yīng)倍增。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2021年，在集裝箱海運(yùn)市場(chǎng)高漲的行情下，全球生產(chǎn)了超過(guò)700萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱集裝箱，是常規(guī)年份的近3倍。

另一方面，疫情期間港口擁堵的問(wèn)題不再，順暢之下供應(yīng)大幅增加。再疊加春節(jié)這一周期性原因，供大于求愈加明顯。

商務(wù)部研究院對(duì)外貿(mào)易研究所所長(zhǎng)梁明提出，從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，集裝箱企業(yè)更愿意將空的集裝箱調(diào)配至中國(guó)大的外貿(mào)出口港口，以應(yīng)對(duì)淡季過(guò)后出口規(guī)模的大幅增長(zhǎng)。空箱多一定程度上反而說(shuō)明這些企業(yè)仍然看好中國(guó)外貿(mào)未來(lái)的復(fù)蘇前景。

02

訂單大量流失東南亞？

部分訂單流到東南亞或回流美國(guó)的趨勢(shì)的確存在，結(jié)合多項(xiàng)外貿(mào)數(shù)據(jù)來(lái)看，這是已持續(xù)多年的緩慢的全球區(qū)域產(chǎn)業(yè)分工演變，而非今年或近兩年突然出現(xiàn)或急劇發(fā)生的趨勢(shì)。這種演變背后，也有中國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)以及全球化布局的需求。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，前2個(gè)月，我國(guó)我國(guó)出口機(jī)電產(chǎn)品2.03萬(wàn)億元，增長(zhǎng)0.4%，占出口總值的58%。其中，自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件1837.2億元，下降26.7%；手機(jī)1633.5億元，增長(zhǎng)10.5%；汽車968.3億元，增長(zhǎng)78.9%。同期，出口勞密產(chǎn)品5733.2億元，下降7.4%，占16.4%。其中，服裝及衣著附件1498.9億元，下降7.5%；紡織品1324.1億元，下降15.9%；塑料制品992.5億元，下降2.1%。

這意味著，外貿(mào)結(jié)構(gòu)性分化還在增強(qiáng)：在我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品出口繼續(xù)增長(zhǎng)，下降的主要是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，還有自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件。

近期，不同行業(yè)以及處于不同發(fā)展階段的企業(yè)，對(duì)于外貿(mào)行情的冷暖感受也大相徑庭。

需要結(jié)合來(lái)看的數(shù)據(jù)是一般貿(mào)易占比和民營(yíng)企業(yè)占比。前2個(gè)月，我國(guó)一般貿(mào)易進(jìn)出口4.01萬(wàn)億元，增長(zhǎng)1.2%，占我外貿(mào)總值的64.9%，比去年同期提升1.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，出口增長(zhǎng)3.1%。

同期，加工貿(mào)易進(jìn)出口1.16萬(wàn)億元，下降10.6%，占18.8%。其中，出口下降6%，進(jìn)口下降18.3%。同時(shí)，民營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口增長(zhǎng)5.3%，占我國(guó)外貿(mào)總值的51.2%，比去年同期提升3個(gè)百分點(diǎn)。

一般貿(mào)易占比提高是我國(guó)外貿(mào)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要指標(biāo)。繼2022年民營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口規(guī)模年度占比首次超過(guò)一半后，今年這一占比繼續(xù)提高，也可見整體外貿(mào)的活力和韌性并不差。

此外，即使外需整體收縮，我國(guó)對(duì)于第一大貿(mào)易伙伴東盟的出口還在以兩位數(shù)的速度持續(xù)增加。

前2個(gè)月，我國(guó)與東盟貿(mào)易總值為9519.3億元，增長(zhǎng)9.6%，占我外貿(mào)總值的15.4%。其中，對(duì)東盟出口5700億元，增長(zhǎng)17.9%。

我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家合計(jì)進(jìn)出口2.12萬(wàn)億元，增長(zhǎng)10.1%。其中，出口1.25萬(wàn)億元，增長(zhǎng)15.2%。另外，前2個(gè)月我國(guó)對(duì)日本和韓國(guó)分別出口1835.6億元和1652.2億元，同比分別增長(zhǎng)6.7%和10.2%。

關(guān)于中國(guó)供應(yīng)鏈向東南亞轉(zhuǎn)移，外交學(xué)院世界政治研究中心主任施展近期撰文分析稱，以越南為例，綜合數(shù)據(jù)可以判斷，越南的制造業(yè)發(fā)展仍是中國(guó)供應(yīng)鏈的溢出。

“貿(mào)易戰(zhàn)這幾年來(lái)，人們注意到越南對(duì)美出口的上漲與中國(guó)對(duì)美出口的下降，但如果不看到同期中國(guó)對(duì)越出口的上漲，則理解便是不完整的”。

03

歐美訂單嚴(yán)重下滑？

網(wǎng)傳有外貿(mào)企業(yè)稱今年我國(guó)B2B跨境電商平臺(tái)阿里巴巴國(guó)際站上的歐美客戶減少了三分之二，每天詢盤只有一兩個(gè)。

從前2個(gè)月的海關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)對(duì)歐美的出口的確呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，對(duì)歐盟和美國(guó)出口的跌幅分別為5%和15.2%，對(duì)歐盟和美國(guó)的進(jìn)口則在增加。

縱向?qū)Ρ群ｊP(guān)近年來(lái)的歷史數(shù)據(jù)，2022年前2個(gè)月對(duì)歐盟和美國(guó)的出口分別增長(zhǎng)21.4%和11.1%，2021年前2個(gè)月對(duì)歐盟和美國(guó)的出口更是雙雙增長(zhǎng)超過(guò)50%。

今年有企業(yè)個(gè)體感受到歐美訂單下滑嚴(yán)重不難理解。今年的開局即使對(duì)比疫情前的2019年也還要更嚴(yán)峻一些——2019年前2個(gè)月數(shù)據(jù)，我國(guó)對(duì)歐盟的出口增長(zhǎng)7.5%，對(duì)美國(guó)出口下降9.9%。

不過(guò)，從平臺(tái)上的詢盤數(shù)據(jù)來(lái)看接下來(lái)的需求并不悲觀。根據(jù)阿里國(guó)際站的數(shù)據(jù)，2月份以來(lái)，海外訂單需求量持續(xù)快速增長(zhǎng)，尤其是進(jìn)入3月每年的外貿(mào)旺季，趨勢(shì)正在回暖。3月新貿(mào)節(jié)首日，國(guó)際站的海外訂單需求量同比增長(zhǎng)30%。

事實(shí)上，在歐美高通脹、俄烏沖突以及貿(mào)易摩擦等因素疊加下，近年來(lái)大量外貿(mào)企業(yè)紛紛把市場(chǎng)開拓重心從原來(lái)的以歐美為主轉(zhuǎn)向東南亞、中東等更多元的市場(chǎng)，部分中國(guó)制造企業(yè)也在主動(dòng)進(jìn)行全球化產(chǎn)業(yè)布局，使得我國(guó)與這些區(qū)域分工合作加強(qiáng)，也推動(dòng)了我國(guó)對(duì)東盟以及“一帶一路”的出口持續(xù)提高。

英大證券研究所所長(zhǎng)鄭后成提出，我國(guó)今年前2個(gè)月的出口增速基本符合預(yù)期。除了去年同期基數(shù)較高之外，從價(jià)格角度看，2023年1月與2月的CRB指數(shù)（反映的是美國(guó)商品價(jià)格的總體波動(dòng)）同比分別為11.90%、2.64%，遠(yuǎn)低于2022年同期；

從數(shù)量角度看，近期美國(guó)ISM制造業(yè)PMI與Markit制造業(yè)PMI雖有反彈，但是均連續(xù)4個(gè)月位于榮枯線之下，預(yù)示美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)需求較為疲弱。短期來(lái)說(shuō)，3月我國(guó)出口增速依舊面臨來(lái)自量與價(jià)兩個(gè)方面的壓力，大概率會(huì)在前2個(gè)月的基礎(chǔ)上持續(xù)下探。

04

外貿(mào)真正復(fù)蘇還要多久

看完數(shù)據(jù)，再來(lái)看看外貿(mào)人怎么說(shuō)？

據(jù)第一財(cái)經(jīng)采訪，專注中美航線服務(wù)的國(guó)際貨代企業(yè)負(fù)責(zé)人蔣青表示，和疫情前相比，客戶數(shù)量在增多，出口訂單在變小?！耙郧耙粋€(gè)訂單就是10～20個(gè)柜子，現(xiàn)在只有4～5個(gè)。不過(guò)客人數(shù)量變得更多了，有些小的訂單也都接了”。

除了大環(huán)境，反彈的程度和企業(yè)本身的市場(chǎng)策略不無(wú)關(guān)系，不同企業(yè)對(duì)于市場(chǎng)冷暖的感受也存在差異。

浙江一家貨代公司的負(fù)責(zé)人李林表示，他們目前感受到的反彈并不明顯。碼頭空箱依然不少，不過(guò)部分航線的運(yùn)價(jià)略有增長(zhǎng)，比如中國(guó)對(duì)美西的運(yùn)價(jià)微漲了100～200美元。

在整體仍然相對(duì)低迷的背景下，跨境電商的貨運(yùn)多了起來(lái)，“今年跨境電商的柜子數(shù)量應(yīng)該會(huì)有較大增長(zhǎng)”。

一站式國(guó)際物流服務(wù)平臺(tái)“運(yùn)去哪”CEO周詩(shī)豪表示，今年的形勢(shì)不能說(shuō)好，但也并不糟糕，對(duì)他們而言集裝箱數(shù)量一直在創(chuàng)新高。今年1～2月，中國(guó)區(qū)的集裝箱運(yùn)輸規(guī)模一直在以20%以上的速度增長(zhǎng)，“疫情期間的規(guī)模增長(zhǎng)只有5%，那時(shí)是價(jià)格和利潤(rùn)暴漲，但規(guī)模難漲”。

在周詩(shī)豪看來(lái)，空箱堆積嚴(yán)重的主要原因還是“一年把幾年的箱子都造了”，導(dǎo)致供大于求，和外貿(mào)形勢(shì)以及市場(chǎng)需求本身并不完全掛鉤。公開數(shù)據(jù)顯示，2021年，在集裝箱海運(yùn)市場(chǎng)高漲的行情下，全球生產(chǎn)了超過(guò)700萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱集裝箱，是常規(guī)年份的近3倍。

“的確聽到部分企業(yè)反映最近集裝箱貨量有反彈，不過(guò)整體運(yùn)價(jià)還沒有明顯的反彈?！睂I(yè)航運(yùn)信息咨詢平臺(tái)信德海事網(wǎng)主編陳洋表示，按照市場(chǎng)的周期，3月之后貨量應(yīng)該要慢慢回升了，但運(yùn)費(fèi)受新增運(yùn)力以及閑置運(yùn)力回歸等多種因素的影響，短期內(nèi)走勢(shì)仍然不明確。

蔣青認(rèn)為，3月的這波反彈是暫時(shí)的，集運(yùn)市場(chǎng)的真正復(fù)蘇，可能還要等到今年四季度。

就外貿(mào)而言，自去年下半年結(jié)束了普漲后，下行挑戰(zhàn)加大的同時(shí)，結(jié)構(gòu)性調(diào)整與分化趨勢(shì)還在繼續(xù)。

“有些工廠已經(jīng)拿到了下半年的新訂單了，開始回暖了?！笔Y青認(rèn)為，整體外貿(mào)能恢復(fù)到什么程度還不得而知，但新能源汽車、戶外電池以及高端機(jī)電產(chǎn)品，仍然具有較高的增長(zhǎng)性，也成為他們重點(diǎn)關(guān)注的市場(chǎng)。

周詩(shī)豪也表示，除了新能源汽車、儲(chǔ)能，光伏以及一些機(jī)械設(shè)備也都在增長(zhǎng)。就連傳統(tǒng)的服裝紡織行業(yè)，也有企業(yè)保持較快增長(zhǎng)。隨著海外消費(fèi)庫(kù)存不斷下降，補(bǔ)貨需求將會(huì)增加，從而帶動(dòng)中國(guó)供給上升，“五一前就會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)小反彈，是已經(jīng)可以看得見了”，更明顯的反彈則要等到三季度。

根據(jù)國(guó)盛證券熊園團(tuán)隊(duì)于3月11日發(fā)布的報(bào)告，當(dāng)前美國(guó)已處在主動(dòng)去庫(kù)的早期階段，本輪主動(dòng)去庫(kù)大概率將貫穿整個(gè)2023年，并且去庫(kù)速度可能較快、去庫(kù)幅度可能較大。

分產(chǎn)品看，后續(xù)去庫(kù)空間較大的產(chǎn)品包括機(jī)械設(shè)備、服裝及紡織原料、電氣設(shè)備、家具、食品等；去庫(kù)空間較小的產(chǎn)品包括電腦及配件、基本金屬及制品、農(nóng)產(chǎn)品、塑料橡膠制品等。

阿里巴巴國(guó)際站相關(guān)行業(yè)負(fù)責(zé)人表示，外貿(mào)整體趨勢(shì)是企穩(wěn)回升，核心依據(jù)是通脹正在回落，庫(kù)存拐點(diǎn)即將來(lái)臨，海外采購(gòu)需求預(yù)計(jì)在3～4月恢復(fù)，目前的情況符合這一判斷。從國(guó)際站的數(shù)據(jù)來(lái)看，2月海外需求量快速增長(zhǎng)，國(guó)際站3月新貿(mào)節(jié)海外需求量增長(zhǎng)30%。

商務(wù)部研究院電子商務(wù)研究所副研究員洪勇認(rèn)為，2023年各季度的外貿(mào)應(yīng)該會(huì)呈現(xiàn)穩(wěn)步向上的趨勢(shì)，雖然全球需求量減少，但在多重不利因素逐漸減弱的影響下，我國(guó)進(jìn)出口還是會(huì)保持正增長(zhǎng)。

在施展看來(lái)，網(wǎng)絡(luò)上關(guān)于供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移的很多說(shuō)法，是將數(shù)據(jù)剝離于參照系之后的有誤判斷。還原到參照系后會(huì)看到，最近幾年中國(guó)出口的增長(zhǎng)和萎縮，實(shí)際上與其他生產(chǎn)國(guó)（主要是東亞國(guó)家）是同步變化的，生產(chǎn)國(guó)的出口增減首先是因?yàn)橄M(fèi)國(guó)（主要是西方國(guó)家）需求的增減，數(shù)據(jù)顯示兩者也是同步變化的；

而消費(fèi)國(guó)需求的增減又是與其自身的貨幣政策直接相關(guān)，貨幣政策的變動(dòng)會(huì)傳導(dǎo)到通脹率上面，通脹率的溢出效應(yīng)會(huì)傳導(dǎo)到其財(cái)政成本（國(guó)債收益率）上，而美、歐的國(guó)債與GDP的比例關(guān)系皆已接近甚至達(dá)到政策規(guī)定的上限，財(cái)政成本的壓力會(huì)迫使其保持高利率以打壓通脹率，從而導(dǎo)致全球需求在未來(lái)幾年里大概率萎縮，生產(chǎn)國(guó)也大概率將普遍承壓。不過(guò)，體量大的生產(chǎn)國(guó)會(huì)因?yàn)椤爸竞瘛倍菀自趪?yán)冬中存活下來(lái)。

對(duì)于微觀的個(gè)體而言，在主動(dòng)“走出去”參展、開拓多元化市場(chǎng)的同時(shí)，通過(guò)線上平臺(tái)獲客、借助大數(shù)據(jù)尋找商機(jī)、提升貿(mào)易數(shù)字化水平，并在供應(yīng)鏈端持續(xù)修煉內(nèi)功以提高全球競(jìng)爭(zhēng)力，也成為越來(lái)越多外貿(mào)企業(yè)的常態(tài)和升級(jí)方向。

商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤在3月2日國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上所言，“歸根到底，今年的形勢(shì)是比較嚴(yán)峻的，但我們信心更足”。